Thị trường hàng hoá hôm nay 5/4: Giá dầu WTI tăng 0,36% lên 80,71 USD/thùng; sản xuất thép đối diện thách thức

Giá dầu tăng nhẹ

Theo Sở Giao dịch hàng hoá Việt Nam (MXV), sau khi tăng vọt lên trên vùng 80 USD/thùng, giá dầu ghi nhận những diễn biến tương đối giằng co trong bối cảnh nhóm OPEC+ cắt giảm sản lượng, nhưng thị trường cũng lo ngại về nhu cầu suy yếu do nền kinh tế Mỹ gặp sức ép. Kết phiên, giá dầu WTI tăng nhẹ 0,36% lên mức 80,71 USD/thùng. Dầu Brent gần như không có sự thay đổi khi chỉ nhích thêm 0,1% lên 84,94 USD/thùng.

Giá dầu vẫn nhận được động lực tăng trong nửa phiên đầu ngày khi thâm hụt nguồn cung vẫn đang là mối lo ngại chính sau khi OPEC+ cắt giảm sản lượng khoảng 1,66 triệu thùng/ngày từ tháng Năm sắp tới. Ngân hàng Goldman cho biết ​​tỷ lệ thực hiện dự kiến sẽ đạt gần 90% kế hoạch, lý do là các quốc gia công bố cắt giảm bổ sung lần này đều tuân thủ chặt chẽ và đã thực hiện gần 90% mức cắt giảm hồi tháng 10/2022 trong tháng 01/2023. Ngân hàng tiếp tục nhắc lại quan điểm thị trường sẽ trở lại tình trạng thâm hụt kéo dài từ tháng 6 trở đi do tăng trưởng nhanh chóng của các thị trường mới nổi, nguồn cung của Nga giảm và nguồn cung của Mỹ chậm chạp.

Các công ty khoan dầu đá phiến của Mỹ trong hai thập kỷ qua đã giúp Mỹ thành nhà sản xuất lớn nhất thế giới. Nhưng mức tăng sản lượng đang chậm lại và các giám đốc điều hành cảnh báo về sự sụt giảm trong tương lai. OPEC trong năm nay đã hạ dự báo sản lượng dầu đá phiến của Mỹ. Điều này làm gia tăng lo ngại về nguồn cung và thúc đẩy lực mua tiếp diễn.

Tuy nhiên, lực bán bất ngờ được thúc đẩy trong phiên tối sau khi Mỹ công bố một vài dữ liệu tiêu cực, làm dấy lên lo ngại về kịch bản suy thoái kinh tế. Cụ thể, theo khảo sát cơ hội việc làm và doanh thu lao động hàng tháng (JOLTS), cơ hội việc làm, thước đo nhu cầu lao động, đã giảm 632.000 xuống còn 9,9 triệu vào ngày cuối cùng của tháng 2, mức thấp nhất kể từ tháng 05/2021.

Bộ Thương mại Mỹ cũng công bố các đơn đặt hàng của nhà máy đã giảm 0,7% sau khi giảm 2,1% trong tháng 1. Dữ liệu yếu kém khiến cho mối lo suy thoái gia tăng, dòng tiền đầu tư cũng có xu hướng tập trung vào tài sản trú ẩn an toàn như kim loại quý và trái phiếu Chính phủ. Bài toán tặng trưởng chậm hạn chế nhu cầu tiêu thụ cũng khiến lực mua trên thị trường dầu suy yếu.

Bên cạnh đó, một vài thông tin cải thiện về nguồn cung cũng khiến đà tăng của giá dầu chững lại. Xuất khẩu dầu của Venezuela trong tháng 3 đã tăng lên mức trung bình hàng tháng cao nhất kể từ tháng 8/2022, đạt mức 774.420 thùng/ngày, được thúc đẩy nhờ nối lại hoạt động bốc hàng sau khi đóng băng xuất khẩu, và tăng số lượng hàng hóa được giao cho Tập đoàn Chevron của Mỹ.

Chính phủ liên bang Iraq và Chính quyền khu vực người Kurd cũng đã ký một thỏa thuận tạm thời để khởi động lại hoạt động xuất khẩu dầu mỏ của miền Bắc qua Thổ Nhĩ Kỳ, một phần của thỏa thuận rộng lớn hơn nhằm chấm dứt hàng thập kỷ tranh chấp chính trị và kinh tế.

Tuy nhiên, điều này vẫn chưa thể bù đắp cho khoảng trống mà OPEC+ sẽ để lại. Thêm vào xu hướng tăng giá, rạng sáng nay, báo cáo từ Viện Dầu khí độc lập Mỹ (API) cho thấy tồn kho dầu thô thương mại Mỹ giảm 4.3 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 31/03. Tồn kho xăng và nhiên liệu chưng cất cũng giảm mạnh ở mức lần lượt là 4 triệu và 3.7 triệu thùng. Điều này dự báo cho việc nhu cầu có sự cải thiện và có thể tiếp tục củng cố cho giá dầu neo ở mức cao.

Giá đường thô tiếp tục tăng từ vùng cao nhất 6 năm

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/04, mặc dù diễn biến giá phân hoá, tuy nhiên, nguyên liệu công nghiệp là nhóm mặt hàng duy nhất duy trì được đà tăng với sắc xanh chiếm ưu thế trên bảng giá.

Sau khi chạm mức cao nhất trong hơn 6 năm, đà tăng của đường thô đã có sự điều chỉnh nhẹ lại, đóng cửa giá tăng nhẹ 0,3% so với mức tham chiếu. Thị trường tiếp tục bị chi phối chính bởi nguồn cung giảm tại hàng loạt các thị trường sản xuất hàng đầu như Ấn Độ, Thái Lan, Trung Quốc và Liên minh Châu Âu. Tuy vậy, triển vọng nguồn cung tích cực tại Brazil với sản lượng đường dự kiến lên đến 40,3 triệu tấn trong niên vụ tới, mức cao thứ 2 trong lịch sử đã phần nào hạn chế đà tăng của giá trong phiên hôm qua.

Trong khi đó, giá dầu cọ thô tăng 2% trong ngày hôm qua và đạt mức đóng cửa cao nhất trong vòng 3 tuần qua. Việc nhóm OPEC+ bất ngờ cắt giảm sản lượng đã gây chấn động thị trường và hỗ trợ giá dầu thô, từ đó tác động hỗ trợ gián tiếp đến giá dầu cọ. Bên cạnh đó, theo SGS, xuất khẩu các sản phẩm dầu cọ trong tháng 03 của Malaysia đã tăng 24,7% so với tháng trước lên mức 1,41 triệu tấn. Điều này cũng cho thấy triển vọng nhu cầu tích cực và thúc đẩy giá mặt hàng này.

Sau phiên bật tăng mạnh vào đầu tuần, giá Arabica đã có sự điều chỉnh với mức giảm 0,8% trong phiên hôm qua. Giá dầu thô ổn định trở lại sau khi tăng vọt vào hôm trước khiến nhu cầu tích trữ cà phê suy yếu và thị trường trở lại chịu ảnh hưởng bởi triển vọng nguồn cung tích cực trong niên vụ 2023/24 tại Brazil, khiến giá quay đầu suy yếu. Cùng với đó, dữ liệu xuất khẩu tăng 15% trong tháng 3 tại Honduras, quốc gia xuất khẩu Arabica lớn nhất Trung Mỹ so với cùng kỳ năm 2022 cũng góp phần hỗ trợ giá trong phiên hôm qua.

Ở chiều ngược lại, Robusta chạm mức cao nhất trong gần 7 tháng sau khi giá tiếp tục tăng 1,12% trong phiên hôm qua. Lo ngại nguồn cung khán hiếm tại cả 3 quốc gia cung ứng hàng đầu đang là yếu tố chính chi phối và hỗ trợ giá. Cùng với đó, tồn kho Robusta trên Sở ICE đang lình xình quanh 75.380 – 75.310 tấn, mức thấp trong gần 4 tháng cũng là nhân tố quan trọng hỗ trợ giá của mặt hàng này.

Kim loại quý bứt phá, kim loại cơ bản suy yếu

Thị trường kim loại kết thúc phiên 04/04 với một diễn biến phân hóa rõ rệt giữa nhóm kim loại quý và kim loại cơ bản. Giá bạch kim tăng 3,27% lên 1.029 USD/ounce, mức cao nhất trong vòng hai tháng. Đáng chú ý, giá bạc tăng mạnh 4,50%, lên mức cao nhất kể từ tháng 4/2022, là 25,10 USD/ounce.

Dòng tiền được phân bổ mạnh mẽ vào thị trường kim loại quý trong bối cảnh đồng USD suy yếu và những lo ngại về suy thoái gia tăng. Số liệu Cơ hội việc làm mới (JOLTS) trong tháng 2 của Mỹ giảm còn 9.93 triệu việc làm, thấp hơn so với cả kỳ trước và gần 500.000 việc làm so với dự báo. Thông tin này phản ánh thị trường việc làm có dấu hiệu thu hẹp sau các đợt tăng lãi suất mạnh tay kéo dài một năm qua của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Mức lãi suất cao cộng với đà tăng của giá dầu trong thời gian gần đây khiến nhà đầu tư lo ngại về nguy cơ suy thoái kinh tế. Dòng tiền vì thế cũng rời khỏi các thị trường đầu tư rủi ro như thị trường chứng khoán. Bên cạnh đó, đồng USD suy yếu, với chỉ số Dollar Index giảm về 101,59 điểm, mức thấp nhất trong vòng hai tháng cũng hỗ trợ rất nhiều cho giá của nhóm kim loại quý. Triển vọng tăng giá của đồng bạc xanh kém đi khi mà, Fed hiện đang ở cuối chu kỳ tăng lãi suất, và số liệu việc làm tiêu cực của hôm qua đã khiến thị trường kỳ vọng rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ giữ nguyên mức lãi suất trong cuộc họp tháng 5.

Sắc đỏ bao phủ bảng giá của nhóm kim loại cơ bản, với giá các mặt hàng kim loại chủ chốt như đồng giảm 1,84% về 3,97 USD/pound, và giá quặng sắt giảm 1,74% về 118,7 USD/tấn. Đáng chú ý, giá đồng giảm về mức thấp nhất trong vòng hai tuần và giá quặng sắt giảm về mức thấp nhất kể từ tháng 1/2023.

Bất chấp sự suy yếu của đồng bạc xanh, giá các mặt hàng kim loại cơ bản cũng không được hỗ trợ nhiều trong bối cảnh mà hoạt động sản xuất ở các nền kinh tế lớn như Mỹ và khu vực châu Âu vẫn suy yếu. Xét về triển vọng tại Trung Quốc, nhà tiêu thụ lớn nhất với cả đồng về quặng sắt, nhu cầu không tăng trưởng quá mạnh và cũng chịu ảnh hưởng tiêu cực khi mà nền kinh tế toàn cầu nói chung đang tăng trưởng kém hơn. Với thị trường đồng, tồn kho trên Sở COMEX và Sở LME đã đang chậm rãi hồi phục, làm giảm bớt sức ép nguồn cung nhưng cũng làm suy yếu động lực tăng giá.

Giá kim loại cơ bản giảm cũng khiến Sở Giao dịch kỳ hạn Thượng Hải (ShFE) điều chỉnh hạ thấp mức ký quỹ và giới hạn giao dịch đối với kim loại cơ bản, thép không gỉ và bạc từ ngày 06/04. Cụ thể, mức quỹ đối với đồng và nhôm sẽ giảm từ 12% xuống 9%, trong khi đối với niken sẽ giảm từ 19% xuống 12%.

Sau khoảng thời gian dài đi ngang, sức mua trên thị trường quặng sắt đã giảm rõ rệt. Báo cáo của Fitch Solution cho biết sản lượng thép của Trung Quốc dự kiến ​​​​sẽ sụt giảm nhẹ trong 5 năm tới, với tốc độ tăng trưởng thấp chỉ khoảng 0,9% hàng năm.

Nhu cầu tiêu thụ vẫn yếu gây nhiều sức ép đến ngành sản xuất thép nội địa

Theo MXV, trong quý II, đà tăng của giá nguyên vật liệu cho ngành sản xuất thép có thể sẽ chững lại, góp phần ổn định giá thép sau khi liên tục tăng kể từ đầu năm cho đến nay. Việc Trung Quốc cho biết sẽ xem xét các biện pháp để kiềm chế giá quặng sắt, có thể giúp các doanh nghiệp sản xuất tại Việt Nam giảm bớt một phần áp lực chi phí đầu vào. Tuy nhiên, nhu cầu tiêu thụ vẫn sẽ còn là thách thức lớn cho ngành.

Sản lượng tiêu thụ trong 2 tháng đầu năm 2023 suy giảm so với cùng kỳ, trong đó thép xây dựng giảm 28% so với cùng kỳ năm ngoái, thép cuộn cán nóng HRC giảm 23%. Dự báo trong quý II, nhu cầu vẫn còn hạn chế trong bối cảnh thị trường bất động sản nội địa gặp khó khăn. Mặc dù vậy, việc tập trung cho các dự án đầu tư nhà ở xã hội và lĩnh vực đầu tư công sẽ là điểm sáng cho ngành thép trong giai đoạn tới, hỗ trợ cho nỗ lực vượt khó của các nhà sản xuất. Các doanh nghiệp thép Việt Nam tại thời điểm hiện tại cũng đã kiểm soát hàng tồn kho về mức thấp, do đó cũng sẽ có thể kiểm soát biên lợi nhuận gộp trong thời gian tới tốt hơn so với giai đoạn Quý IV năm 2022.

Giá một số hàng hoá khác

Bảng giá nông sản