Thị trường dầu thế giới chờ đà “hồi sinh”

Những sự kiện nổi bật trên thị trường năng lượng tuần qua

EIA hạ dự báo giá dầu Brent năm 2024. Ngày 12/12, Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) đã hạ dự báo giá dầu Brent năm 2024. Theo EIA, giá dầu Brent sẽ đạt mức trung bình 83 USD/thùng thay vì 93 USD/thùng công bố hồi tháng trước.

Tuy nhiên, IEA cho biết, việc cắt giảm nguồn cung từ thỏa thuận cắt giảm sản lượng của các thành viên của /chu-de/opec.topic sẽ giúp nâng giá Brent trong nửa đầu năm 2024.

OPEC giữ nguyên triển vọng nhu cầu dầu năm 2024. Ngày 13/12, OPEC vẫn giữ nguyên dự báo trước đó về tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu tương đối mạnh trong năm 2024, đồng thời lên tiếng chỉ trích các nhà đầu cơ khiến giá dầu thô giảm vào giai đoạn gần đây.

Trong báo cáo thị trường dầu hàng tháng cho tháng 12/2023, OPEC dự kiến nhu cầu dầu toàn cầu tăng trưởng 2,25 triệu thùng/ngày trong năm tới, sau khi ghi nhận mức tăng 2,46 triệu thùng/ngày trong năm nay. Cả hai mức này đều không thay đổi so với dự báo công bố hồi tháng trước.

OPEC nhấn mạnh, họ vẫn “lạc quan một cách thận trọng” về các yếu tố cơ bản của thị trường dầu mỏ vào năm 2024. Đồng thời, OPEC cho biết nhu cầu dầu trong năm tới dự kiến sẽ được hỗ trợ bởi tăng trưởng GDP toàn cầu vững chắc và hoạt động kinh tế tiếp tục cải thiện ở Trung Quốc.

IEA báo cáo doanh thu từ dầu mỏ Nga giảm. Ngày 14/12, theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), doanh thu từ dầu mỏ của Nga trong tháng 11 giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7 do giá xuất khẩu dầu thô và khối lượng đều giảm.

Trong báo cáo thị trường dầu mỏ tháng 12, IEA cho biết, doanh thu xuất khẩu dầu thô và các sản phẩm dầu của Nga giảm 17% so với tháng trước đó trong tháng 11 xuống 15,2 tỷ USD - doanh thu xuất khẩu thấp nhất của Moscow kể từ tháng 7 năm nay.

Theo ước tính của IEA, doanh thu từ xuất khẩu dầu thô của Nga giảm 2,4 tỷ USD so với tháng trước đó trong tháng 11, trong khi doanh thu xuất khẩu sản phẩm giảm 800 triệu USD. Tổng lượng xuất khẩu dầu của Nga đã giảm 200.000 thùng/ngày trong tháng 11.

IEA bi quan về nhu cầu dầu thế giới. Theo báo cáo tháng mới nhất được công bố ngày 14/12, IEA ước tính nhu cầu toàn cầu năm nay tăng 2,3 triệu thùng/ngày, lên 101,7 triệu thùng. Tuy nhiên, IEA lưu ý dự báo này “chưa cho thấy tác động của môi trường vĩ mô yếu đi”.

IEA cảnh báo, có nhiều bằng chứng cho thấy nhu cầu dầu đang chậm lại. Tốc độ tăng nhu cầu đã giảm đáng kể từ 2,8 triệu thùng/ngày trong quý III xuống 1,9 triệu thùng/ngày quý IV.

Ngoài ra, IEA dự báo sang năm tăng trưởng nhu cầu dầu chỉ bằng một nửa hiện tại, còn 1,1 triệu thùng/ngày. Nguyên nhân là tăng trưởng kinh tế toàn cầu vẫn thấp hơn xu hướng chung tại các nền kinh tế lớn.

Thị trường dầu có tuần tăng giá đầu tiên trong 8 tuần qua

Đầu tuần (11-12/12) giá dầu thế giới đi ngang khi việc cắt giảm sản lượng dầu của OPEC+ không thể bù đắp hoàn toàn những lo lắng xung quanh tình trạng dư cung dầu thô và tăng trưởng nhu cầu nhiên liệu yếu hơn trong năm tới.

Theo đó, giá dầu thô ngọt nhẹ WTI giao tháng 2/2024 ở mức 71,64 USD/thùng. Trong khi giá dầu Brent giao tháng 2/2024 đứng ở mức 76,08 USD/thùng.

Tuy nhiên, giữa tuần (13-14/12) giá dầu bất ngờ giảm ở đầu phiên sau đó tăng trở lại. Ngày 13/12, giá dầu thế giới giảm khi các nhà đầu tư lo ngại về tình trạng dư cung và báo cáo dữ liệu kinh tế của Mỹ cho thấy chỉ số giá tiêu dùng bất ngờ tăng mạnh. Mức thấp nhất ghi nhận được giá dầu thô ngọt nhẹ WTI giao tháng 2/2024 ở mức 68,71 USD/thùng. Trong khi giá dầu Brent giao tháng 2/2024 đứng ở mức 73,11 USD/thùng.

Sang đến ngày 14/12, giá dầu tăng trở lại sau khi Mỹ rút lượng dầu thô hàng tuần lớn hơn dự kiến khỏi kho dự trữ dầu thô và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) phát tín hiệu rằng họ sẽ bắt đầu giảm chi phí vay trong 2024. Mức cao nhất ghi nhận được giá dầu thô ngọt nhẹ WTI giao tháng 2/2024 ở mức 70,25 USD/thùng. Trong khi giá dầu Brent giao tháng 2/2024 đứng ở mức 74,82 USD/thùng.

Trong khi đó, vào cuối tuần (15-17/12) dầu thô tiếp đà tăng giá khi được hưởng lợi từ dự báo của IEA về nhu cầu dầu tăng trong năm tới. Mức cao nhất ghi nhận được giá dầu thô ngọt nhẹ WTI giao tháng 2/2024 ở mức 72,16 USD/thùng. Trong khi giá dầu Brent giao tháng 2/2024 đứng ở mức 76,87 USD/thùng.

Theo IEA, tiêu thụ dầu của thế giới sẽ tăng thêm 1,1 triệu thùng mỗi ngày vào năm 2024, và tăng 130.000 thùng/ngày so với dự báo trước đó, do triển vọng nhu cầu của Mỹ cải thiện và giá dầu giảm.

Đồng thời, OPEC cũng dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu trong năm 2024 là 2,25 triệu thùng/ngày.

Trước đó, đóng phiên vào ngày 15/12, giá dầu thô ngọt nhẹ Mỹ giao tháng 1/2024 giảm 15 xu Mỹ, hay 0,2%, xuống 71,43 USD/thùng, nhưng tăng 0,3% trong cả tuần qua. Trong khi đó, giá dầu Brent Biển Bắc giao tháng 2/2024 giảm 6 xu Mỹ, hay gần 0,1%, xuống 76,55 USD/thùng. Giá loại dầu này khép lại tuần giao dịch vừa qua với mức tăng 0,9%, qua đó đánh dấu tuần tăng giá đầu tiên trong 8 tuần qua.

Giá dầu “hồi sinh”

Trưởng phân tích Peter McNally của công ty Third Bridge nhận định: “Lượng dầu tồn kho của Mỹ giảm, số liệu kinh tế khả quan, và việc các nước thành viên OPEC tăng cường tuân thủ hạn ngạch khai thác dầu trong tháng 11 là những yếu tố hỗ trợ giá dầu trong tuần này”.

“Tuy nhiên, vẫn còn đó những yếu tố không có lợi cho giá dầu - nguyên nhân khiến OPEC+ duy trì kế hoạch cắt giảm sản lượng tự nguyện cho tới hết quý 1/2024. Nên vẫn phải chờ xem liệu liên minh này có đủ nghiêm túc để ngăn xu hướng tăng của lượng dầu tồn kho hay không”, ông McNally cho biết.

Theo giới chuyên gia, giá dầu thế giới sẽ tiếp tục tăng bởi USD yếu hơn và IEA nâng dự báo nhu cầu dầu trong năm tới. IEA cho biết trong báo cáo hàng tháng, tiêu thụ dầu thế giới sẽ tăng 1,1 triệu thùng/ngày trong năm 2024, tăng 130.000 thùng/ngày so với dự báo trước đây, do triển vọng cải thiện ở Mỹ và giá dầu thấp.

“Giá tăng cũng do USD suy yếu sau khi FED báo hiệu giảm chi phí đi vay vào năm 2024. Lãi suất giảm làm giảm chi phí đi vay của người tiêu dùng, có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và nhu cầu dầu mỏ. USD giảm khiến dầu mỏ rẻ hơn cho người mua bằng ngoại tệ khác”, giới chuyên gia đánh giá.

Trong khi đó Ngân hàng Trung ương châu Âu đẩy lùi việc đặt cược cắt giảm lãi suất sắp diễn ra bằng cách tái khẳng định rằng chi phí đi vay sẽ vẫn ở mức cao kỷ lục mặc dù dự đoán lạm phát giảm.

Một khảo sát của Reuters với 30 dự báo từ các nhà kinh tế và phân tích cho thấy, năm 2024, giá dầu Brent có thể đạt trung bình 84,4 USD/thùng. Kỳ vọng này được đưa ra trong bối cảnh nhu cầu dầu năm tới được dự báo tăng 1,1- 2.25 triệu thùng/ngày.

Theo các hãng tư vấn năng lượng Rystad Energy, J.P. Morgan, Kpler and Wood Mackenzie, nguồn cung năm 2024 được dự báo tăng 1.2-1,9 triệu thùng/ngày, chủ yếu nhờ các nước phi OPEC. “Chúng tôi cho rằng năm tới, quý nào cũng sẽ dư cung”, ông Vikas Dwivedi, chiến lược gia tại Macquarie nhận định.