Chào bán cổ phần nhà nước tại Sabeco: Cơ hội lớn cho nhà đầu tư

Cổ phiếu Sabeco hấp dẫn nhà đầu tư

Tại buổi roadshow, ông Trương Thanh Hoài - Cục trưởng Cục Công nghiệp (Bộ Công Thương) - đã công bố thông tin chi tiết về nguyên tắc chào bán 53.59% cổ phần nhà nước tại Sabeco đến hàng trăm nhà đầu tư, đại diện các quỹ đầu tư trong và ngoài nước.

Cụ thể, Bộ Công Thương sẽ chào bán 343.662.587 cổ phần tại Sabeco (mã chứng khoán SAB), tương đương 53.59% vốn với giá khởi điểm chào bán là 320.000 đồng/CP theo hình thức đấu giá công khai vào ngày 18/12/2017, trên sàn HOSE.

Ông Nguyễn Tiến Dũng - kế toán trưởng Sabeco - thông tin chi tiết tình hình hoạt động kinh doanh của tổng công ty trong thời gian qua, đặc biệt trong 2 năm trở lại đây. Theo đó, điểm nhấn ấn tượng nhất của Sabeco hiện nay là chiếm tới 40.9% thị phần bia tại Việt Nam; công suất 1 tỷ 629 triệu lít bia trong năm 2016; doanh thu đạt 1,2 tỷ USD, tăng trưởng 63.6%... Năm 2016, Sabeco quản lý 24 nhà máy bia và tăng lên 26 nhà máy trong năm 2017 với công suất khoảng 2 tỷ lít bia. Sabeco có 9 dòng sản phẩm cho cả 3 phân khúc bình dân, trung và cao cấp, sản phẩm xuất khẩu đi 31 thị trường nước ngoài. Biên độ lợi nhuận cũng tăng mạnh theo các năm và dự kiến năm 2017, đạt lợi nhuận sau thuế 4.703 tỷ đồng, tăng 16.67 %, cổ tức 35%... Đó là những con số hấp dẫn đối với nhà đầu tư.

Chia sẻ thêm về tiềm năng của Sabeco, ông Võ Hữu Tuấn – Phó Tổng giám đốc Công ty CP Chứng khoán Bảo Việt - cho biết, sau roadshow tại Singapore và London mới đây, có rất nhiều quỹ đầu tư trên thế giới có quy mô quản lý từ 30 tỷ USD đến 6.000 tỷ USD đánh giá rất cao về hoạt động của Sabeco. Ngay trong ngày công bố thông tin, giá trị vốn hóa của Sabeco đã đạt 9 tỷ USD.

Ông Võ Hữu Tuấn cũng trình bày khá chi tiết quy chế và thông tin liên quan khi các nhà đầu tư tham gia đợt chào bán này. Quy chế được xây dựng trên chủ trương của Chính phủ đảm bảo công khai, minh bạch hiệu quả nhà nước, duy trì thương hiệu Việt, đảm bảo quyền lợi người lao động.

Đáng chú ý, để tạo điều kiện cho các nhà đầu tư tham gia đấu giá đợt này, các nhà đầu tư nước ngoài được phép đặt cọc bằng VND, USD hoặc bảo lãnh tại một ngân hàng duy nhất là Vietcombank.

Về phía lãnh đạo Sabeco, ông Võ Thanh Hà - Chủ tịch HHQT Sabeco - khẳng định: Từ ngày 29/11 đến ngày 17/12, kể cả thứ bảy và chủ nhật, Sabeco sẵn sàng tiếp đón các nhà đầu tư đến tìm hiểu và giải đáp thắc mắc, thăm, kiểm tra nhà máy…

Thẳng thắn đối thoại

Tại buổi roadshow, đại diện Bộ Công Thương, Sabeco… đã nhận được hàng trăm câu hỏi ở nhiều góc độ khác nhau mà các nhà đầu tư đang quan tâm. Ví như tỷ lệ room cho các nhà đầu tư nước ngoài có thấp? Tiềm năng thị trường, chiến lược phát triển công ty sau khi chào bán số lượng lớn cổ phần của nhà nước, các thủ tục về kỹ thuật cho đến những câu hỏi về phiên chào bán cạnh tranh sắp tới liệu có thành công khi mà giá chào bán khởi điểm quá cao? Lượng cổ phiếu quá nhiều và tỷ lệ room cho nhà đầu tư nước ngoài có hấp dẫn? Có hay không việc làm giá chứng khoán SAB trong những ngày gần đây khi mà giá lên cao bất thường nhưng tính thanh khoản lại thấp? Nếu phiên chào bán sắp tới không thành công, Bộ Công Thương có kế hoạch như thế nào để tiếp tục thoái vốn…?

Trước những thắc mắc của nhà đầu tư, đại diện Bộ Công Thương, lãnh đạo Sabeco, công ty tư vấn và đại diện HOSE đã có những giải đáp thỏa đáng.

Ông Trương Thanh Hoài cho biết, sau khi cân nhắc rất kỹ, Chính phủ đã quyết định tỷ lệ room cho nhà đầu tư nước ngoài trong Sabeco là 49%. Hiện các nhà đầu tư nước ngoài đã nắm giữ trên 10% sẽ được phép mua trên 38 % số lượng cổ phần còn lại. Thời gian qua, Bộ Công Thương đã thành lập Tổ giám sát bao gồm: Bộ Công an, Viện Kiểm sát, Ủy ban Chứng khoán nhà nước… theo dõi chặt chẽ các diễn biến giao dịch của SAB cả trước và sau khi chào bán nên đảm bảo tính minh bạch, công khai. Trên cơ sở đợt chào bán sắp tới Bộ Công Thương sẽ tiếp tục có kế hoạch trình Chính phủ.

Ban lãnh đạo Sabeco cũng chia sẻ thêm về chiến lược phát triển sắp tới: Hiện Sabeco chiếm 40% thị phần bình dân, 20% thị phần trung và cao cấp. Giai đoạn 2018 - 2020, sản lượng bia đạt khoảng 4.4 - 4,6 tỷ lít. Động lực để phát triển của công ty là minh bạch, rõ ràng, gia tăng sản phẩm mới, đổi mới cơ cấu bán hàng và nâng cao sức cạnh tranh trên mọi lĩnh vực. Do đó, hy vọng năm 2018, Sabeco sẽ chiếm 42% thị phần cả nước, phân khúc trung, cao cấp cũng tăng thêm 1 - 2%.