Về tay ông chủ Thái Lan, Home Credit Việt Nam gọi vốn 1.000 tỷ qua kênh trái phiếu

Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) vừa cho biết, ngày 31/5/2024, Công ty Tài chính TNHH MTV Home Credit Việt Nam đã phát hành thành công trái phiếu có mã HCVCL2427001 trị giá tròn 1.000 tỷ đồng. Quá trình chào bán thuận lợi, ngay trong ngày, toàn bộ trái phiếu đã được nhà đầu tư hấp thụ hết.

Mặc dù không công bố danh sách trái chủ, song chi tiết nêu trên cho thấy nhiều khả năng người mua là một tổ chức giàu tiềm lực.

Trái phiếu của Home Credit Việt Nam có kỳ hạn 36 tháng, tương ứng đáo hạn ngày 31/5/2027. Lãi suất phát hành khá mềm, chỉ 7,4%/năm, thấp hơn so với mặt bằng lãi suất cho vay hiện tại.

Thương vụ này nâng tổng số trái phiếu đang lưu hành của Home Credit Việt Nam lên 2 đơn vị (bao gồm trái phiếu HCVCL2224001 và HCVCL2427001). Tháng 8 tới, công ty tài chính này sẽ đến hạn tất toán 600 tỷ đồng trái phiếu được tung ra hồi tháng 8/2022 (mã HCVCL2224001). Với các thông số tương tự như kỳ hạn 36 tháng, lãi suất 7,4%/năm, không ngoại trừ đây như một động thái đảo nợ của Home Credit Việt Nam.

Home Credit Việt Nam phát hành 1.000 tỷ đồng trái phiếu ít lâu trước khi về tay ông chủ mới là The Siam Commercial Bank Public Company (SCB), thành viên của SCBX Public Company (SCBX), định chế tài chính lớn của Thái Lan. Home Credit Việt Nam bán 100% vốn cho đối tác với giá trị chuyển nhượng trên 800 triệu euro (tương đương 900 triệu USD). Dự kiến, hai bên sẽ hoàn tất chuyển giao trong nửa đầu năm 2025.

Được biết, Tập đoàn Home Credit hoạt động tại Việt Nam từ năm 2008. Công ty có hội sở chính ở TP. Hồ Chí Minh, chi nhánh ở Hà Nội và 10 văn phòng đại diện tại các tỉnh thành. Theo giới thiệu, Home Credit Việt Nam là công ty tài chính tiêu dùng cung cấp sản phẩm vay tiền mặt, trả góp, mua trước trả sau, với hơn 6.000 nhân viên và 12 triệu khách hàng. Theo thống kê, thị phần Home Credit trong lĩnh vực cho vay tiêu dùng chỉ xếp sau FE Credit của Ngân hàng VPBank.

Về hoạt động kinh doanh, Home Credit Việt Nam trải qua một năm 2023 khá bấp bênh, trong đó lợi nhuận sau thuế giảm 68% so với năm trước xuống 375,3 tỷ đồng. Đây là mức lợi nhuận thấp nhất của Home Credit kể từ năm 2019.

Lợi nhuận sụt giảm kéo tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) xuống 6%, từ mức 19% của năm trước. Tính đến cuối năm 2023, vốn chủ sở hữu của Home Credit Việt Nam đạt 6.753 tỷ đồng, tăng 375 tỷ đồng hay gần 6% so với thời điểm đầu năm.

Tổng nợ phải trả gấp 2,79 lần vốn chủ sở hữu, tương đương 18.841 tỷ đồng, giảm gần 27% so với đầu năm. Với hai con số trên, có thể ước tính tổng tài sản của công ty tài chính tiêu dùng này vào cuối năm 2023 là 25.594 tỷ đồng.

Chỉ tiêu an toàn vốn của Home Credit Việt Nam vào cuối năm 2023 ở mức gần 25%, cao hơn đáng kể so với yêu cầu là 9%. Trong khi đó, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn của công ty ở mức âm 13,55%, hay nói cách khác là không cần dùng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay dài hạn.