Ngành bông năm 2019: Phụ thuộc vào kết quả giải quyết căng thẳng thương mại Mỹ - Trung

Đối với triển vọng này, “số phận cuối cùng” của thuế quan tác động đáng kể đến thị trường toàn cầu. Dựa trên các tuyên bố tích cực từ các cuộc đàm phán gần đây, NCC giả định rằng các mức thuế bổ sung do hai nước áp đặt sẽ được gỡ bỏ.

Trong phân tích về kết quả khảo sát ý định trồng cây hàng năm của NCC, diện tích đất trồng bông ở Mỹ là 14,5 triệu mẫu Anh, tăng 2,9% so với năm 2018. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù kết quả khảo sát cho thấy sự gia tăng nhẹ về diện tích, nhưng sự gia tăng phần lớn là kết quả của sự cạnh tranh yếu hơn từ đậu nành. Diện tích bỏ hoang nói chung được dự báo sẽ thấp hơn vào năm 2019 vì hầu hết các khu vực hiện có mức độ ẩm phù hợp. Với việc từ bỏ giả định ở mức xấp xỉ 10% đối với Mỹ, diện tích thu hoạch của vành đai bông tổng cộng là 13 triệu mẫu Anh. Sử dụng năng suất trung bình năm 2019 của Mỹ trên mỗi mẫu Anh thu hoạch là 840 bảng, tạo ra một vụ bông 22,7 triệu kiện, với 21,9 triệu kiện ở vùng cao và 782.000 kiện thêm. Sản lượng hạt bông của Mỹ dự kiến ​​sẽ tăng lên 7 triệu tấn trong năm 2019.

Liên quan đến việc sử dụng bông của nhà máy trong nước, NCC đang dự báo mức tăng khiêm tốn của việc sử dụng nhà máy của Mỹ lên 3,25 triệu kiện trong niên vụ 2019. Trước sự gia tăng nhập khẩu dệt may từ các nhà cung cấp châu Á, ngành dệt may Mỹ đã tập trung vào đầu tư mới và áp dụng công nghệ để duy trì tính cạnh tranh. Thị trường xuất khẩu tiếp tục là mục tiêu chính của sợi thô Mỹ. Thương mại thế giới được dự đoán sẽ cao hơn, nhưng căng thẳng thương mại và cạnh tranh gia tăng từ các nước xuất khẩu lớn khác đã dẫn đến sự sụt giảm trong thị phần thương mại của Mỹ. Mặc dù suy giảm, Mỹ vẫn là nhà xuất khẩu bông lớn nhất trong năm 2018 với xuất khẩu đạt 15 triệu kiện trong năm 2018.

Trước khi thực hiện áp đặt thuế quan, Mỹ là quốc gia tận dụng được nhiều lợi thế để xuất khẩu bông vào Trung Quốc khi nhu cầu nhập khẩu của nước này gia tăng. Với việc áp dụng mức thuế 25%, Trung Quốc đã chuyển sang các nhà cung cấp khác trong năm 2018, cho phép Brazil, Australia và các quốc gia khác giành được thị phần. Việt Nam hiện là thị trường xuất khẩu hàng đầu cho niên vụ 2018, tiếp theo là Trung Quốc và Mexico. Giả sử giải quyết tranh chấp thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc được thực hiện, Trung Quốc dự kiến ​​sẽ tăng mức sử dụng bông trong năm 2019 lên 41,4 triệu kiện. Nhập khẩu của Trung Quốc dự kiến ​​sẽ tăng trong niên vụ 2019 lên 11,1 triệu kiện. Tồn kho của Trung Quốc được dự đoán sẽ giảm 4,2 triệu kiện trong năm 2019 xuống còn 28,2 triệu kiện. Với giải pháp cho tranh chấp thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc, Mỹ dự kiến ​​sẽ xuất khẩu thêm bông sang Trung Quốc trong năm 2019 và giành lại một số thị phần. Xuất khẩu của Mỹ được dự kiến ​​sẽ tăng lên 17,4 triệu kiện trong năm 2019. Nếu được thực hiện thì sẽ cho thấy mức xuất khẩu cao thứ 2 của Mỹ, chỉ đứng sau năm 2005. Tổng tồn kho cuối cùng được dự kiến ​​ở mức 6,1 triệu kiện. Tồn kho sẽ cao nhất kể từ cuối năm 2008. Tỷ lệ sử dụng trên tồn kho là 29,4% sẽ là cao nhất kể từ năm 2015.

Như với bất kỳ dự đoán nào trong tương lai, trong năm 2019, một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến ngành công nghiệp bông là tranh chấp thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc đang diễn ra và mức thuế quan 25% đối với bông Mỹ nhập khẩu vào Trung Quốc. Theo kịch bản áp dụng thuế quan, việc mở rộng ​​trong thương mại thế giới và cơ hội thương mại vào các thị trường khác sẽ cho phép xuất khẩu của Mỹ trong năm 2019 tăng từ năm 2018, nhưng không đến mức như dự kiến ​​khi không có thuế quan. Việc áp thuế dài hạn cũng sẽ làm tăng đáng kể khả năng tổn thất lâu dài trong thị phần tại Trung Quốc.