Người mua hưởng lãi tiết kiệm trước khi nhận nhà

Xoay sở giữa sức ép lãi suất

Thị trường bất động sản cuối năm 2026 tiếp tục chứng kiến sự thận trọng từ cả bên bán và người mua, xuất phát từ bối cảnh mặt bằng lãi suất trên thị trường duy trì ở mức cao.

Theo báo cáo của Savills, trong quý 3/2026, tỷ lệ hấp thụ chỉ đạt 25%, tương đương khoảng 1.400 giao dịch trên thị trường căn hộ TP. Hồ Chí Minh. Quy mô mở bán trong quý IV dự kiến khoảng 6.000 căn, thấp hơn gần 30% so với dự báo ban đầu do một số dự án lùi kế hoạch. Mặc dù nguồn cung căn hộ mới tăng theo quý, nhu cầu mua tiếp tục chịu ảnh hưởng từ chi phí vay vốn và khả năng chi trả.    

Tương tự, báo cáo của Viện Nghiên cứu Kinh tế - Tài chính - Bất động sản Dat Xanh Services (DXS-FERI) cho biết, nguồn cung lũy kế 9 tháng đầu năm 2026 ước tăng 21% so với cùng kỳ, nhưng lượng hấp thụ giảm 16%. Tuy nhiên, thị trường vẫn ghi nhận sự góp mặt của nhiều ông lớn trong lĩnh vực bất động sản như Vinhomes, Masterise Homes, MIK Group…

Trong bối cảnh chịu sức ép về chi phí vốn, các hỗ trợ của chủ đầu tư tập trung phần lớn đến túi tiền của người mua. Chẳng hạn, theo DXS-FERI, giá bán sơ cấp ghi nhận xu hướng giảm ở hầu hết các loại hình sản phẩm và vùng thị trường, với mức điều chỉnh phổ biến từ 5 - 20% so với quý trước. Không chỉ chủ động điều chỉnh giá bán, nhiều chủ đầu tư tăng mức chiết khấu, giảm tỷ lệ thanh toán ban đầu, kéo dài tiến độ, hỗ trợ lãi suất và ân hạn nợ gốc trong thời gian 2-5 năm.

Bên cạnh đó, một xu hướng đáng chú ý trên thị trường bất động sản sơ cấp là các chủ đầu tư ngày càng chú trọng đến giải pháp hỗ trợ người mua cân đối dòng tiền, thay vì chỉ tập trung vào chính sách giá. Đơn cử, tại dự án Imperia Sensa Park ở TP. Hồ Chí Minh, với chính sách thanh toán linh hoạt, người mua chỉ cần chuẩn bị nguồn vốn ban đầu tương đương 10% giá trị căn hộ theo chính sách vay giãn. Đồng thời, khách hàng được đồng thời mở sổ tiết kiệm đứng tên mình để hưởng lãi suất ưu đãi của ngân hàng cùng quà tặng thêm từ chủ đầu tư trong thời gian chờ nhận nhà. Cách tiếp cận này góp phần gia tăng hiệu quả sử dụng nguồn vốn, đồng thời tạo thêm lựa chọn tích lũy tài chính an toàn cho người mua trong bối cảnh lãi suất tiền gửi đang thu hút sự quan tâm của người dân.

Phá vỡ lối mòn giam vốn, nắm lấy chi phí cơ hội

Theo thông lệ nhiều năm qua, để sở hữu một sản phẩm bất động sản hình thành trong tương lai, khách hàng thường phải thanh toán trực tiếp cho chủ đầu tư khoảng 10% đến 30% giá trị căn hộ ngay thời điểm ký hợp đồng. Với người mua, khoản tiền này được xem là vốn "chết", là chi phí cơ hội trong khoảng thời gian 18-24 tháng thực hiện dự án và bàn giao. 

Nếu việc hỗ trợ lãi suất hay giãn tiến độ giúp nhẹ gánh trả nợ hàng tháng, mở sổ tiết kiệm giúp phần tiền lẽ ra phải nộp cho chủ đầu tư tiếp tục sinh lãi cho chính người mua. Nói cách khác, người mua chưa nhận nhà đã được nhận tiền tiết kiệm, còn chủ đầu tư thu về khoản 10% này sau khi bàn giao, dựa trên thỏa thuận ba bên với khách hàng, ngân hàng.

Điểm đáng chú ý của chương trình “An cư - Sinh lời” là bên cạnh khoản lãi tiết kiệm được hưởng từ Ngân hàng số Cake by VPBank, khách hàng còn được nhận thêm quà tặng từ chủ đầu tư trị giá 30 - 80 triệu đồng, tùy theo loại căn hộ. Tổng lợi ích từ lãi ngân hàng và quà tặng của chủ đầu tư, khi quy đổi theo năm, có thể đạt khoảng 13%/năm trên số tiền gửi. Chính sách này không chỉ mang đến thêm giá trị tích lũy trong thời gian chờ nhận nhà mà còn góp phần giúp người mua tối ưu nguồn vốn nhàn rỗi.

Đặc biệt, chương trình được triển khai song song với các chính sách ưu đãi theo lịch thanh toán của chủ đầu tư. Theo đó, khách hàng có thể lựa chọn phương án vay kết hợp giãn tiến độ thanh toán để giảm áp lực tài chính ban đầu, hoặc thanh toán sớm để hưởng mức chiết khấu lên đến 14%, tùy điều kiện áp dụng. Việc đa dạng hóa các phương án tài chính giúp người mua chủ động cân đối dòng tiền và xây dựng kế hoạch sở hữu nhà phù hợp với khả năng tài chính.

Trong bối cảnh mặt bằng lãi suất ở mức cao, việc phải hy sinh chi phí cơ hội của dòng tiền khiến nhiều người ngập ngừng. Lựa chọn giữa việc mua nhà để an cư, tích sản hay giữ tiền trong ngân hàng để nhận lãi suất an toàn trở thành một cuộc giằng co tâm lý. 

Cuốn sổ tiết kiệm không chỉ giúp cân đối dòng tiền và bài toán tài chính, tâm lý người mua cũng được gỡ bỏ phần nào khi tiền vẫn nằm trong tài khoản mang tên mình, an toàn tại ngân hàng. Chi phí cơ hội cũng giảm đi, không chỉ vì có tiền sinh lời trong lúc chờ dự án, mà còn là nắm bắt thời điểm sở hữu tài sản chất lượng để đi đúng chu kỳ thị trường, chờ mặt bằng lãi suất điều chỉnh phù hợp hơn.

Nhìn chung, tác động của lãi suất chỉ mang tính ngắn hạn, trong khi người mua hiện nay đang có một lợi thế khá rõ về quyền lựa chọn và khả năng đàm phán tốt hơn trước. Do đó, chính sách hỗ trợ này được kỳ vọng trở thành đòn bẩy giúp “phá băng” tâm lý người mua, cải thiện nhu cầu thị trường.

Điểm tích cực là những dự án đến từ chủ đầu tư uy tín, có vị trí thuận lợi và pháp lý hoàn chỉnh vẫn ghi nhận khả năng hấp thụ khả quan, theo DXS-FERI. Giao dịch chủ yếu tập trung tại các dự án mở bán mới, đáp ứng nhu cầu ở thực và đầu tư trung - dài hạn, trong khi hoạt động đầu cơ ngắn hạn tiếp tục hạn chế.

Bên cạnh đó, một yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng đến quyết định người mua là uy tín của dự án. Để duy trì một cam kết “sinh lời trước khi nhận nhà”, chủ đầu tư không chỉ cần tiềm lực tài chính, quan hệ vững chắc với ngân hàng mà còn cả uy tín về chất lượng dự án và thời hạn bàn giao.

Trên thực tế, Imperia Sensa Park là dự án mới do MIK Group phát triển, tọa lạc tại mặt tiền đường Võ Chí Công, phường Phước Long, TP. Hồ Chí Minh. Đơn vị này đã có hơn 10 năm kinh nghiệm phát triển và đã bàn giao hơn 20.000 căn hộ, trong đó dòng Imperia (I-Series) có hơn 17.000 căn, với thời gian ra sổ hồng trung bình 6-12 tháng.

Trong bối cảnh thị trường ngày càng đề cao giá trị thực và những chính sách mang lại lợi ích thiết thực cho người mua, chương trình “An cư - Sinh lời” đang được chủ đầu tư Imperia Sensa Park triển khai với sự đồng hành của Ngân hàng số Cake by VPBank không đơn thuần là giải pháp thúc đẩy thanh khoản, mà còn phản ánh sự chuyển dịch trong cách tiếp cận khách hàng: từ tập trung vào sản phẩm sang chú trọng đồng hành cùng người mua trong bài toán tài chính. Thông qua việc kết hợp các phương án thanh toán linh hoạt với cơ hội gia tăng lợi ích từ dòng vốn trong thời gian chờ nhận nhà, chính sách này thể hiện nỗ lực của chủ đầu tư trong việc chia sẻ lợi ích, giảm áp lực tài chính và tạo thêm giá trị thiết thực cho khách hàng trên hành trình an cư.