Không có tài sản đảm bảo, một doanh nghiệp vẫn huy động được gần 3 lần vốn từ trái phiếu

Theo thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Công ty TNHH Phát triển Bất động sản Nhà Sài Gòn (Công ty Nhà Sài Gòn) vừa hoàn tất phát hành lô trái phiếu SGRCH2426001 với khối lượng 3.404 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng giá trị theo mệnh giá phát hành là 340,4 tỷ đồng. Đây là lô trái phiếu đầu tiên mà doanh nghiệp này phát hành kể từ khi thành lập.

Công ty Nhà Sài Gòn huy động được gấp 3 vốn trong lần phát hành trái phiếu đầu tiên. Ảnh chụp màn hình

Lô trái phiếu SGRCH2426001 được phát hành và hoàn tất trong ngày 30/9/2024, kỳ hạn 24 tháng, tức đáo hạn ngày 30/9/2026; lãi suất 11%/năm.

Dữ liệu HNX cho thấy, lô trái phiếu SGRCH2426001 là lô trái phiếu “ba không”, tức không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản đảm bảo. Tổ chức lưu ký đăng ký là Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam, tổ chức liên quan là Công ty Cổ phần Chứng khoán MB.

Theo đánh giá của Công ty Cổ phần Sài Gòn Phát Thịnh Ratings (Saigon Ratings), Công ty TNHH Phát triển Bất động sản Nhà Sài Gòn hiện có mức xếp hạng tín nhiệm là vnB- (cùng chung hạng vnB). Đây là mức xếp hạng cao thứ 4 trong thang xếp hạng của Saigon Ratings.

Cụ thể, một tổ chức phát hành có mức xếp hạng tín nhiệm ngắn hạn vnB dễ bị tác động tiêu cực bởi rủi ro phá sản và có các tính chất đầu cơ rõ rệt. Mặc dù bên đi vay vẫn đủ khả năng thanh toán các nghĩa vụ phát sinh từ khoản vay, song phải đối mặt với nhiều bất ổn trong hoạt động kinh doanh mà có thể dẫn tới việc thiếu hụt khả năng đáp ứng các cam kết tài chính.

Được biết, Công ty TNHH Phát triển Bất động sản Nhà Sài Gòn được thành lập vào ngày 14/1/2021, trụ sở chính tại số 15A Nguyễn Trung Trực, Phường 5, Quận Bình Thạnh, TP. Hồ Chí Minh. Ngành nghề chính là kinh doanh bất động sản.

Vốn điều lệ lúc thành lập là 100 tỷ đồng. Trong đó, bà Trần Thị Lan góp 99,99 tỷ đồng (99,99%) và bà Trần Thị Huệ Quỳnh góp 10 triệu đồng (0,01%), do bà Trần Thị Lan làm người đại diện theo pháp luật.

Đến tháng 10/2022, Công ty Nhà Sài Gòn nâng vốn điều lệ lên 122 tỷ đồng và duy trì cho đến nay. Trong đó, bà Lê Thị Hồng Xuân góp 121,999 tỷ đồng (99,999%) và bà Trần Thị Huệ Quỳnh góp 1 triệu đồng (0,001%); do bà Lê Thị Hồng Xuân làm người đại diện theo pháp luật. Như vậy, giá trị lô trái phiếu SGRCH2426001 cao gấp 2,8 lần so với vốn điều lệ của doanh nghiệp.

Ngoài Công ty Nhà Sài Gòn, bà Lê Thị Hồng Xuân còn là người đại diện theo pháp luật của hàng loạt doanh nghiệp bất động sản khác như: Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Bất động sản Bright Ocean, Công ty CP Bất động sản Greenwich, Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Bất động sản Seaside Homes, Công ty Cổ phần Dalat Lan Anh, Công ty TNHH Phát triển Bất động sản Global Land, Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Bất động sản Phước An, Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Green Hills,…