Cổ tức nghìn tỷ, lợi nhuận kỷ lục - nhưng Techcombank chưa dừng lại!

Từ lợi nhuận kỷ lục tới cổ tức tiền mặt

Ngày 26/4/2025, tại Hà Nội, /chu-de/ngan-hang-techcombank.topic (Techcombank - HOSE: TCB) tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên 2025, trong bối cảnh ngân hàng đang đứng trước ngưỡng cửa một giai đoạn phát triển mới, với nhiều tham vọng lớn: ROE vượt 20%, vốn hóa 20 tỷ USD và trở thành tập đoàn dịch vụ tài chính hàng đầu Việt Nam. Phát biểu tại Đại hội, Chủ tịch Hội đồng quản trị - ông Hồ Hùng Anh nhấn mạnh: “Khi thời điểm chín muồi, giá trị của Techcombank sẽ bùng nổ”.

Tại đại hội, Techcombank trình cổ đông kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt 31.500 tỷ đồng, tăng 14,4% so với năm 2024 và là mức cao nhất từ trước đến nay nếu thực hiện thành công. Mục tiêu tăng trưởng tín dụng cũng được đặt ở mức 16,4%, tương đương dư nợ cho vay hơn 745.000 tỷ đồng, con số cho thấy sức bật trong bối cảnh thị trường tài chính vẫn còn không ít thách thức.

Đáng chú ý, Techcombank tiếp tục duy trì việc chia cổ tức tiền mặt với tỷ lệ 10% mệnh giá, tương đương hơn 7.060 tỷ đồng được trích từ lợi nhuận chưa phân phối sau khi trích lập các quỹ. Đây là năm thứ hai liên tiếp ngân hàng chọn cách chia sẻ lợi nhuận trực tiếp với cổ đông, trong khi vẫn đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 từ 14 - 15%.

Cùng với đó, ngân hàng dự kiến phát hành gần 21,4 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, nhằm củng cố năng lực vốn và phục vụ tăng trưởng.

Trước thắc mắc của cổ đông về mục tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), CEO Jens Lottner khẳng định, Techcombank hoàn toàn hướng tới mức ROE trên 20%, song ông cũng lưu ý rằng ngân hàng đang nắm giữ mức vốn chủ sở hữu cao hơn đáng kể so với trung bình ngành. Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của Techcombank ở mức 15%, trong khi nhiều ngân hàng khác chỉ duy trì khoảng 12%. Nếu so sánh tương đối, ROE của Techcombank thực chất đã tiệm cận mốc 20% nếu áp dụng hệ số vốn phổ biến hơn.

Tuy nhiên, ngân hàng không chọn cách giảm vốn để tối ưu chỉ số, mà chọn con đường an toàn, dài hạn. Chiến lược thận trọng này cho phép Techcombank linh hoạt ứng phó trước các biến động như dịch bệnh, khủng hoảng lãi suất hay các rủi ro thương mại quốc tế. Bên cạnh đó, nền tảng vốn vững cũng giúp ngân hàng đủ năng lực tham gia tài trợ cho các dự án hạ tầng quy mô lớn.

Tái định vị hệ sinh thái tài chính toàn diện

Một trong những điểm nhấn được Ban lãnh đạo Techcombank nhấn mạnh tại đại hội là chiến lược chuyển đổi số. Trong vòng 5 năm qua, ngân hàng đã đầu tư hơn 500 triệu USD vào công nghệ và con số này tiếp tục gia tăng trong giai đoạn tới. Không chỉ số hóa toàn bộ quy trình nội bộ, Techcombank hiện đang triển khai 19 chi nhánh theo định dạng không giấy tờ, hoàn toàn vận hành số.

Trên nền hạ tầng công nghệ đã được hoàn thiện, ngân hàng bắt đầu tích hợp trí tuệ nhân tạo (AI) vào toàn bộ trải nghiệm khách hàng, từ ứng dụng TCB Mobile đến hệ thống tư vấn. Việc cá nhân hóa dịch vụ dựa trên phân tích dữ liệu sâu giúp ngân hàng quay trở lại mảng tín dụng bán lẻ và SME vốn từng bị bỏ ngỏ do chi phí vận hành cao. Nhờ mô hình này, cho vay trong mảng thương nhân đã tăng trưởng đến 700% chỉ trong một năm.

Song hành với chuyển đổi nội bộ, Techcombank cũng đẩy mạnh hợp tác chiến lược với các tập đoàn công nghệ lớn như Visa, Amazon Web Services (AWS) và một số đối tác liên quan đến blockchain. Ngân hàng đang chủ động tiếp cận các xu hướng công nghệ mới như tài sản số, hệ thống chuyển đổi dữ liệu… và sẵn sàng tham gia sâu hơn khi hành lang pháp lý được hoàn thiện.

Sản phẩm sinh lời tự động (Auto-earning) đang trở thành một trong những vũ khí chiến lược của Techcombank, đặc biệt khi mô hình này bắt đầu được nhiều ngân hàng khác mô phỏng. Tuy nhiên, theo CEO Jens Lottner, Auto-earning của Techcombank không chỉ là một tính năng, đó là trải nghiệm. Khác với các sản phẩm yêu cầu thao tác thủ công khi rút tiền, Auto-earning chỉ cần một nút kích hoạt, giúp khách hàng tối ưu lãi suất mà vẫn giữ nguyên tính thanh khoản như tài khoản thanh toán thông thường.

Tính đến quý gần nhất, đã có tới 800.000 khách hàng đăng ký sử dụng Auto-earning, một minh chứng rõ nét cho mức độ chấp nhận của thị trường với mô hình sản phẩm mới này.

Dù tăng trưởng tín dụng năm 2024 đạt tới 27%, cao gần gấp đôi so với mức trung bình ngành, nhưng Techcombank vẫn kiểm soát tốt rủi ro với tỷ lệ nợ xấu (NPL) duy trì ở mức dưới 1,5%. Theo ông Jens Lottner, các biến động trong danh mục tín dụng chỉ dao động nhẹ và không đáng lo ngại. Biên lợi nhuận lãi thuần (NIM) có bị ảnh hưởng do xu hướng giảm lãi suất điều hành, nhưng nếu so với mặt bằng chung, NIM của ngân hàng vẫn ở mức cao.

Techcombank cũng đang từng bước giảm tỷ trọng tín dụng bất động sản, chuyển hướng sang đa dạng hóa danh mục, mở rộng sang các lĩnh vực sản xuất, thương mại, tiêu dùng… đồng thời củng cố dự phòng rủi ro tín dụng và đầu tư vào công nghệ đánh giá rủi ro, đây là chiến lược “chạy xa” hơn là chạy nhanh.

Không giấu tham vọng, CEO Jens Lottner chia sẻ: “Không ai thức dậy mỗi sáng chỉ để nghĩ đến dịch vụ tài chính, họ nghĩ đến nhà ở, con cái học gì, ăn gì, sức khỏe ra sao. Tài chính phải là công cụ giải quyết những điều đó”. Từ triết lý đó, Techcombank đang xây dựng hệ sinh thái tài chính tích hợp, không chỉ phục vụ các nhu cầu tài chính cốt lõi mà còn kết nối với các lĩnh vực phi tài chính như giáo dục, y tế, tiêu dùng, bất động sản.

Ngân hàng đang mở rộng mạnh sang lĩnh vực bảo hiểm với kế hoạch thành lập công ty bảo hiểm nhân thọ và tăng vốn cho công ty bảo hiểm phi nhân thọ hiện hữu. Đây được xem là mảnh ghép hoàn chỉnh để Techcombank “đóng gói” toàn bộ chuỗi dịch vụ tài chính cho khách hàng.

Với công ty chứng khoán TCBS, một trong những đơn vị dẫn đầu về phát hành trái phiếu và dịch vụ đầu tư, Chủ tịch Hồ Hùng Anh xác nhận ngân hàng dự kiến sẽ đưa TCBS lên sàn trong năm 2025, có thể là cuối năm. Các bước chuẩn bị đã được thực hiện kỹ lưỡng, bao gồm làm việc với các nhà đầu tư chiến lược giai đoạn pre-IPO và thuê đơn vị tư vấn quốc tế.

Tuy nhiên, ông Hồ Hùng Anh cũng nhấn mạnh, việc IPO chỉ là bước đầu. Quan trọng hơn là cách sử dụng nguồn vốn thu được để nâng cao hiệu quả đầu tư, duy trì ROE ở mức cao và đảm bảo phát triển bền vững lâu dài.

Trả lời cổ đông về kế hoạch nâng giá trị cổ phiếu, Chủ tịch Hồ Hùng Anh chia sẻ mục tiêu đạt vốn hóa 20 tỷ USD vào cuối năm 2025, mức định giá dựa trên kỳ vọng tăng trưởng và khả năng cải thiện hệ số P/B từ 2 - 2,5 lần. Dù thừa nhận các yếu tố vĩ mô như thuế quan, lãi suất hay thị trường bất động sản vẫn còn ảnh hưởng, nhưng ông tin tưởng Techcombank đang sở hữu đầy đủ các yếu tố nội lực để “bùng nổ” khi thời điểm đến.

Trong khi đó, hệ thống báo cáo minh bạch, đối thoại thường xuyên với cổ đông, các buổi gặp gỡ định kỳ với nhà đầu tư trong và ngoài nước tiếp tục được duy trì, là cơ sở quan trọng để xây dựng lòng tin, điều mà ông Hồ Hùng Anh khẳng định “không thể có được chỉ sau một kỳ đại hội”.